/ 사진=광천김 홈페이지 캡처


광천김이 최근 들어 기업공개(IPO)로 방향을 선회했지만 여전히 외부투자 유치 카드를 놓지 않고 있는 것으로 나타났다. 지난해 경영권 매각을 추진할 당시에도 광천김은 재무적투자자(FI)에게 소수 지분을 매각해 투자를 받는 방안을 고민했다.
광천김은 조달받은 자금을 공장 신설에 투자한다는 방침이다. 공장 신설에 장기간이 소요되는데 만약 IPO가 지연될 경우 자금 조달에 차질이 발생할 수 있기 때문에 외부투자 유치 가능성도 열어놓고 있다는 분석이다.?
15일 관련업계에 따르면 광천김은 바다이야기릴게임 상장주관사로 삼성증권을 선정하고 IPO에 착수했다. 내년 상반기 상장예비심사를 거쳐 코스닥 상장을 목표로 하고 있다. 지난 8일 금융투자협회에 신고해 아직 구체적인 실사 일정 등은 정해지지 않았다. 광천김은 공모자금을 공장 설립 등 자본적지출(CAPEX) 확대와 해외 사업 확장에 활용할 계획이다.
광천김은 현재 김을 가공·포장하는 2차 카카오야마토 공정이 중심이다. 회사는 조달한 자금으로 김을 직접 생산하는 1차 가공 공장을 새로 지어, 원재료 단계부터 생산·유통까지 전 과정을 직접 운영하는 구조를 구상 중이다. 수익성은 기존 7%에서 15% 안팎까지 개선될 것으로 보고 있다.
광천김은 조달 자금을 해외 사업 확장에도 투입할 계획이다. 지난해 헝가리 법인을 설립한 데 이어 올해는 러 릴게임갓 시아 모스크바와 필리핀 등으로 현지 거점을 확대할 예정이다. 광천김은 현재 전 세계 60여개국에 수출하고 있으며 미국과 중국, 유럽, 동남아시아에 법인과 공장 등을 두고 있다.
지난해 광천김은 공장 설립 자금 마련을 위해 삼일PwC를 주관사로 선정하고 투자 유치 제안서를 접수받았다. 다수의 사모펀드(PEF) 운용사가 관심을 드러낸 것으로 릴게임가입머니 알려졌다. 현재 FI?두 곳과 1500억~2000억원 규모의 투자유치 협상을 진행 중이다.
다만 공장 신설에?4~5년이 소요되는 점은 변수로 꼽힌다. 기간이 긴 만큼 만약 IPO가 지연될 경우 자금조달에 차질이 발생해 공장 설립이 중단되거나 연기될 수 있다. 이를 미연에 방지하기 위해 프리IPO를 포함한 다양한 자금 조달 방식을 검토 중이 야마토통기계 다.?
김재유 광천김 대표는 "현재 주력인 2차 가공에서 1차 가공으로 사업을 확장하기 위해 IPO 추진 이전부터 투자 유치를 고민해왔다"며 "하루라도 빨리 공장을 착공하고 싶어 지금도 IPO와 투자 유치를 함께 검토하고 있다"고 말했다.
광천김은 김복만 대표가 1970년 창업한 김 제조업체로 매출 기준 업계 1위다. 현재 2세인 김재유 대표와 3세인 김성용 대표가 각자대표 체제로 경영 중이다. 광천김은 조미김?마른김?냉동김밥 등을 주력 상품으로 선보이고 있다. 현재 전 세계 60여개국에 수출하고 있으며 미국과 중국, 유럽, 동남아시아에 법인과 공장 등 현지 거점을 두고 있다.
2024년 매출은 2231억원, 영업이익은 114억원, 순이익은 89억원을 기록했다. 지분법 적용 회사까지 합산하면 매출 규모는 3300억원에 달한다. 상각전영업이익(EBITDA)은 241억원이다.
광천김의 지난해 매출은 8월 충남 홍성 공장에 화재가 발생한 탓에 50억~70억원 가량 줄어든 것으로 전해진다.